早知道:功率半导体MOSFET引领新一轮涨价;工信部将推进动力电池回收利用

吴晓辉 · 2018-01-08 07:56 来源:证券时报·e公司

功率半导体MOSFET引领新一轮涨价,行业盈利进一步提升;机票价格市场化改革力度大,热门航线涨价带来业绩高弹性;覆铜板开启新年涨价第一炮,企业盈利能力将持续提升;钒价逼近前高,“开门红”已成定局;工信部将推进动力电池回收利用,今年将迎爆发元年;法国总统将访华,将签订养老产业大单。

一、主题机会

1、功率半导体MOSFET引领新一轮涨价行业盈利进一步提升

据媒体报道,国内半导体功率器件MOSFET厂商涨价声此起彼伏,如今国际大厂也宣告涨价。国际分立器件与被动元器件厂商Vishay表示,因分立器件市场产品成本上涨,对新订单涨价,未发货订单价格也将于3月1日起调整。此前,国内厂商富满电子、华冠半导体、芯电元等对电源IC、LED驱动IC、MOSFET等产品进行了调价,有的涨幅达到了15%-20%。据称MOSFET涨幅当属最大。

评:业内表示,MOSFET是目前最常用的功率半导体器件之一。随着MOSFET价格不断上调,相关厂商盈利能力有望进一步提升。华微电子(600360)是国内功率半导体龙头企业,MOSFET市场份额处国内前列。扬杰科技(300373)在6寸晶圆板块实现Trench工艺芯片,中高端MOSFET芯片大规模量产。

2、机票价格市场化改革力度大热门航线涨价带来业绩高弹性

日前,国家发改委、民航局发布《关于进一步推进民航国内航空旅客运输价格改革有关问题的通知》。5家以上(含5家)航空运输企业参与运营的国内航线,国内旅客运价实行市场调节价;每家航空运输企业每航季上调实行市场调节价的航线条数,原则上不得超过上航季运营实行市场调节价航线总数的15%;每条航线每航季无折扣公布运价上调幅度累计不得超过10%。

评:业内表示,相比此前主要是涉及支线,此次价格放开的力度非常大,涉及了京沪广等热门商务航线,且实行市场调节价的国内航线比2016年时增加了306条,对航空公司盈利带来很大的弹性。2018年,行业需求增速仍将维持在10%以上,高于总座位数增长1-2个百分点,供需差导致的票价波动对利润的弹性将远高于油价。据机构测算,客公里收益每提高1%或客座率提高1%,中国国航(601111)、南方航空(600029)及东方航空(600115)净利润将分别增厚6.7亿元、6.6亿元、5.7亿元。

3、覆铜板开启新年涨价第一炮企业盈利能力将持续提升

据媒体消息,全球最大的覆铜板供应商广东建滔积层板公司1月5日发布新年首次涨价通知称,由于铜、化工产品原料价格上涨,天然气供应紧张,迫于成本压力,即日起将旗下板料和PP(即半固化片)分别涨价10元/张和120元/卷。该公司去年已连续提价8次。

评:业内认为,由于覆铜板产业集中度较高,定价权基本在建滔、南亚、生益科技等龙头手中,在重要原材料短缺和涨价的情况下,覆铜板企业可及时进行价格传导,并借机提升盈利能力。包括新能源车、手机等在内的多个行业对于PCB的需求量实现两位数的年增长速度,奠定覆铜板涨价基础。影响力最大的覆铜板大厂建滔再次涨价,整个行业涨价预期不断提升。A股公司中,华正新材(603186)去年四季度年产450万平方米覆铜板项目产能陆续释放。金安国纪(002636)为中厚型覆铜板细分领域绝对龙头。

4、钒价逼近前高“开门红”已成定局

据了解,自从国内钒市场在12月中旬进入新一轮的上行通道后,钒价便如同脱缰之马展开了强势反弹,再度重现七八月份的直线拉涨现象,截至目前仍丝毫未见止步迹象。近期原料片钒供应异常紧张,下游买方拿货十分困难,1月4日现货实际价格已突破18万/吨。而各地钒合金供货商库存资源持续减少,提价力度更是不断加大,其中钒铁价格已突破19万/吨,有望重回20万/吨的水平,钒氮合金价格则更是突破29万/吨,并向30万/吨的水平递进靠拢。

评:总体看,近期国内钒产品供应紧张状况难有改观。在钒产品供不应求格局不变的情况下,钒系列产品将延续强劲走势,相关公司有望受益。西宁特钢(600117)子公司有国内首条环保型石煤提钒冶炼生产线,年产能5000吨,钒矿资源量近2995万吨。明星电力(600101)的杨洼钒矿矿石资源量为973.8万吨,五氧化二钒资源量为7.3315万吨。

5、工信部将推进动力电池回收利用今年将迎爆发元年

从工信部获悉,中国汽车动力电池产业联盟回收利用分会近日在京成立。工信部节能与综合利用司司长高云虎在成立大会上指出,工信部将加快实施新能源汽车动力电池回收利用管理暂行办法,推进标准体系建设,建设新能源汽车国家监测与动力电池回收利用溯源综合管理平台,开展试点示范,积极探索技术经济性强、资源环境友好的多元化回收利用市场模式。

评:业内人士预计,从2018年开始,国内首批进入市场的汽车动力电池即将迎来“报废潮”。未来工信部将会同有关部门制定多种激励政策,促进动力蓄电池回收利用。机构预计,废旧动力电池回收市场将从2018年开始暴发,当年即可达50亿元规模;到2020年和2023年,废旧动力电池回收市场规模将进一步增长至136亿元和311亿元。关注格林美、东方精工。

6、法国总统将访华将签订养老产业大单

法国总统马克龙将于8日至10日对中国进行国事访问。法国方面表示,欧洲最大的养老康复集团欧葆庭集团(ORPEA)在中国建造养老院以及农业方面的合作等消息都将在此次访问期间宣布,并将签订多个经济文化大单。

评:上市公司中,扬子新材(002652)控股股东变更为南宁颐然,后者为中民投间接控制公司,后市或转型养老产业。康美药业(600518)在贵州实施大健康和养老产业项目。

二、交易提示

1、新股申购

今日无新股申购。

2、停牌公司一览

QQ截图20180108070601.jpg

3、复牌公司一览

QQ截图20180108070618.jpg

4、除权除息一览

今日无数据。

5、限售解禁一览

QQ截图20180108070642.jpg

QQ截图20180108070701.jpg

三、周末重要财经资讯

中国去年12月外汇储备3.14万亿美元连升11个月

中国去年12月外汇储备3.1399万亿美元,前值3.1193万亿美元,连升11个月。且连续11个月站稳3万亿以上,2017年全年实现3年来首次年度增长。中国12月末黄金储备报5924万盎司(约1842.57吨),与11月末持平。

银监会规范商业银行委托贷款管理防止资金脱实向虚

近日,《商业银行委托贷款管理办法》制定出台。银监会有关部门负责人表示,《办法》要求委托贷款资金用途应符合国家宏观调控和产业政策,有利于促进业务健康发展,防止资金脱实向虚,从而更好地发挥服务实体经济的作用。

《办法》明确,委托贷款资金不得从事债券、期货、金融衍生品、资产管理产品等投资,不得作为注册资本金、注册验资,不得用于股本权益性投资或增资扩股等。

整治银行业市场乱象:银监会全年罚没30亿

据央视网报道,2017年,银监会大力整治银行业市场乱象。对信贷、票据、同业和理财等领域的突出问题进行了重点整治。全年共作出行政处罚3452件,处罚机构1877家,罚没金额29.32亿元,对270人取消了一定期限直至终身银行业从业和高管任职资格。

央行公布第五批支付牌照续展情况:4家公司不予续展

中国人民银行公布第五批25家非银行支付机构《支付业务许可证》续展信息,其中4家公司不予续展,21家顺利续期5年。专家表示,对第三方支付领域强化监管和风险防范将成为重要趋势。此次续展结果公布后,市场上第三方支付牌照存量为243张。2017年央行注销第三方支付牌照多达19张,并总计开出94张罚单,罚金总额2500万元,支付宝、财付通两家巨头也在去年首吃罚单。

人民日报海外版:多重因素助推涨势人民币今年“稳”字当头

近期,接连升值的人民币引发市场关注,未来的行情走势也成为热议话题。专家表示,这一阶段人民币兑美元的升值受多重因素影响,不过,结合2017年人民币的整体走势来看,其背后反映的是中国良好的经济基本面和乐观的市场预期。未来在经济结构转型和市场化推动下,人民币汇率的基本稳定值得期待。

兰州率先“松绑”限购业内称精准施策将成为更多城市的新选择

日前兰州市公布楼市调控新政,部分区域取消限购、价格备案进一步强化、主城区大部分区域限售,政策从1月8日起开始实施。业内人士认为,此次兰州市新政出台的相关调控政策,其效果需要一定时间来检验。但其示范意义在于,房地产市场调控正在告别此前相对“一刀切”的简单思维,更加突出区域差别,精准施策将成为更多城市的新选择。

新年首周“上6否2”IPO审核常态化或降临

2018年首周,证监会共审核6家企业,上海龙旗科技股份有限公司和欣贺股份有限公司等2家公司上市申请被否。否决原因主要集中在可持续盈利能力存疑,关联交易、对关联方或存重大依赖,应收账款/毛利率异常等。

证监会最新数据显示,中止审查企业数较上月已实现大幅下降。同时,2017年12月份以来,共有45家IPO(首次公开发行股票)排队企业终止审查。近期,IPO审核速度保持平稳,下周前三天将有8家公司首发上会。有投行人士表示,IPO审核有望实现常态化。

新年以来机构调研34家公司9股被10家以上机构走访

新年以来(1月1日至1月4日)机构合计调研34家上市公司,其中,中航光电、美亚柏科等9家公司被10家以上机构密集走访。调研机构类型显示,券商调研最为广泛,多达30家,即接近九成上市公司调研活动有券商参与;基金和私募分别调研20家、11家,位列其后;以投资稳健见长的保险公司和海外机构分别对7家、2家上市公司进行走访。从调研机构家数看,中航光电较受关注,调研机构多达45家;美亚柏科、国光电器分别被37家、20家机构调研;此外,江海股份、通富微电、利亚德等被调研机构均超过10家。

本周限售股解禁市值规模大降近5成

1月8日至1月12日,沪深两市限售股解禁累计61.35亿股,以上周五收盘价计算,市值为556.57亿元,分别较上周环比大降58%、46%。

0
评论(0)
您还能输入140个字
成交排行
深市排行
沪市排行
  • 中国平安(601318)
    78.76+0.03%
  • 京东方A(000725)
    6.49-2.41%
  • 农业银行(601288)
    4.48+2.75%
  • 中信证券(600030)
    21.21+0.05%
  • 兴业银行(601166)
    18.28+2.12%
  • 中国建筑(601668)
    10.56+0.96%
  • 保利地产(600048)
    17.75+1.25%
  • 格力电器(000651)
    56.79+0.34%
  • 工商银行(601398)
    7.49+4.46%
  • 中国石化(600028)
    7.04+1.88%
  • 白银有色(601212)
    7.11+10.06%
  • 豫光金铅(600531)
    7.01+10.05%
  • 吴江银行(603323)
    10.21+10.02%
  • 新宏泰 (603016)
    28.47+10.01%
  • 傲农生物(603363)
    19.13+10.01%
  • 天永智能(603895)
    29.04+10.00%
  • 美凯龙 (601828)
    21.56+10.00%
  • 永安行 (603776)
    63.28+9.99%
  • 德邦股份(603056)
    11.23+9.99%
  • 浪莎股份(600137)
    25.33+9.99%
  • 麦迪电气(300341)
    7.43+10.07%
  • 川化股份(000155)
    6.35+10.05%
  • 锡业股份(000960)
    15.57+10.04%
  • 广信材料(300537)
    17.01+10.03%
  • 英联股份(002846)
    18.99+10.02%
  • 中潜股份(300526)
    19.43+10.02%
  • 广宇发展(000537)
    15.81+10.02%
  • 奥飞数据(300738)
    31.63+10.02%
  • 新开源 (300109)
    38.13+10.01%
  • 名臣健康(002919)
    35.94+10.01%
e公司APP客户端 扫描下载