①高铁轨交：下游需求爆发带来涨价需求，上游政策加持设备更新，全产业链千亿市场被激活。 ②有色钨：中国储量全球占比近半但未来增产量极为有限，消费端量价正向反馈，行业涨价基础稳固，未来两年光伏钨丝需求还有望翻倍。 ③大消费：行业连续四个季度业绩相对优势，龙头公司作为A股核心资产估值持续反弹，多个外销细分也迎来拐点。