IPO募资排名重返全球第四！德勤：预计香港全年将有80只新股，融资600亿至800亿港元
德勤今天发布对2024年前三季度中国内地及香港新股市场表现的回顾，以及两个市场在2024年第四季度的前景展望。随着美的集团完成上市，成为今年迄今全球第二大新股集资，港交所全球新股排名已跃升至第四位。其预测，今年香港新股集资额达600亿至800亿港元，随着美国减息和预期中国经济复苏，香港或在2024年年底时继续跻身全球四大；而随着资本市场一系列政策措施落实生效，内地资本市场也会继续保持IPO的适当节奏。
港交所前三季度募资总额增107%
德勤预测，2024年前三季度，香港市场将会录得45只新股融资509亿港元，新股数量较2023年前三季度的44只增加2%，而融资总额由246亿港元同比上涨107%。今年前三季度的市场焦点分别为来自内地领先家电集团的超大规模新股、首两间特专科技公司和3只GEM新股。其中家电龙头美的集团于9月17日上市，本次全球发售约5.66亿股H股股份，香港公开发售2829.28万股（占约5%），国际配售5.38亿股（占约95%）。最终发售价为每股54.8港元，全球发售净筹306.68亿港元，成为近三年来香港资本市场最大的上市筹资案，同时也是今年迄今全球第二大新股集资。
美的集团完成上市，助力港交所在全球新股募资排名榜中跃升至第四位，纳斯达克、纽约证交所和印度国家证交所位列前三位，上海证券交易所继续排名第五，而深圳证券交易所则为第八位。
“我们很高兴，香港能够再次夺得全球上市地前五的位置，展示了香港资本市场的强劲、稳健的基本因素和生态圈，以及多年改革的成果，包括有特专科技公司上市和再次有小中型、高增长企业于GEM上市。虽然能够募集大量资金对于维持香港在国际新股市场的竞争力是十分重要，然而同样重要的是，我们继续见到市场的多元化发展，通过为来自不同行业和业务发展阶段的公司上市，令到市场变得更加适合更多不同的公司。”德勤中国资本市场服务部上市业务华南区主管合伙人吕志宏说。
据透露，鉴于港股市场有近100宗上市申请，包括潜在大型和超大型新股，有消费、人工智能、硬科技、生命科学的公司以及绿色、可持续公司。对此，德勤表示，维持对香港新股市场的全年预测，即将有80只新股融资600亿至800亿港元。
德勤认为，如果今年内美国再一次减息，加上中国经济数据在央行最近推出经济刺激措施后能够有更强劲的表现，将会有助更多资金流入并增加大型和超大型新股的数量，这些大型和超大型新股就包括内地监管机构鼓励来港上市的内地龙头企业，这将令香港能够在2024年全年稳守全球新股募资排名的前四位。
德勤中国华南区主管合伙人欧振兴认为，近期美国减息、美的集团作重磅发售、一些知名新股获批上市等因素，刺激香港新股市场达成这个预测目标。美国再次减息的可能性、美国总统大选结果以及中国央行所推行的经济和资本市场刺激方案等将会为关键的因素。“我们期待，香港到2024年年底时能够有更出色的表现。内地与香港监管机构的改革，包括在互联互通机制下将双柜台证券开放予内地投资者和扩大合资格交易所买卖基金(ETF)范围，以及与中东和印度尼西亚证券交易所达成合作协议，均为香港新股市场的可持续增长提供一个强大的后盾。”
内地继续保持IPO适当节奏
A股方面，德勤指，今年4月以来随着新“国九条”及相关配套政策落实落地，内地资本市场保持了IPO的适当节奏，一批重点措施的落实，资本市场强监管、防风险、促高品质发展，一直为监管机构的首要工作，预计这些政策将在2024年第四季度继续落实落地，也会继续保持IPO适当节奏。
在今年前三季度，预期中国内地将有70只新股上市，融资达480亿元人民币(下同)。在第三季度，创业板或会继续以新股数量在多个板块中取胜，而上海主板或将又再募集最多资金，两者趋势与上半年相同。
德勤预计，今年A股新股市场的新股数量及融资总额均会有所减少，整体将会有95只至135只新股上市，融资650亿至960亿元。预期上海和深圳主板将会有25至35只新股，融资250亿至430亿元，另外预计创业板将会录得30至40只新股，融资额为180亿至230亿元，而上海科创板则预计将会录得15至20只新股。
德勤中国资本市场服务部A股上市业务主管合伙人黄天义表示，A股市场在经历了多年的密集、深化改革已经形成了一个多层次资本市场，“随着国务院、中国证券监督管理委员会、证券交易所等出台的政策措施的进一步落实，我们相信，长期来看，将能够吸引更多科技创新和新质生产力代表企业上市，增强资本市场动力和功能的发挥，实现高质量发展。”
此外，在2024年第三季，A股新股发行放缓，前往美国上市对于中资企业来说仍然是一个受欢迎之选，尤其是来自科技行业的公司。德勤预计，前三季度总共有36家中国企业到美国上市集资8.23亿美元，相比2023年前三季度的25只新股融资7.14亿美元，新股数量增加44%，融资金额上升15%。
