【早知道】存量房贷利率批量下调；证监会：抓紧出台上市公司市值管理指引

摘要：证监会：抓紧出台上市公司市值管理指引。上交所全网测试“符合预期”，为历史峰值2倍。国家发改委主任郑栅洁主持召开座谈会，持续与民营企业常态化沟通交流。央行：首套、二套房存量房贷利率批量下调，平均降幅0.5%左右。广州：取消居民家庭购买住房各项限购政策。上海再出7条楼市新政，调整限购降低首付比例。

隔夜外盘

美股三大指数涨跌不一。截至收盘，道琼斯指数涨0.33%，纳斯达克指数跌0.39%，标普500指数跌0.13%。

欧洲三大指数全线上涨。截至收盘，英国富时100指数涨0.43%，法国CAC40指数涨0.64%，德国DAX30指数涨1.22%。

热点聚焦

1、证监会：抓紧出台上市公司市值管理指引

近日，中国证监会召开党委（扩大）会议，认真传达学习9月26日中央政治局会议精神，研究部署贯彻落实举措。证监会党委书记、主席吴清主持会议并讲话。会议强调，要突出抓好推动中长期资金入市指导意见的贯彻落实，扭住改善资金供给这个关键，大力发展权益类公募基金，持续提高权益类基金规模和占比，努力为投资者创造长期稳定收益。要分类施策打通各类中长期资金加大入市力度的堵点，加快完善“长钱长投”的政策体系。要更大力度推动提升上市公司质量和投资价值，抓好新发布的“并购六条”的落地实施，在推动产业整合和资源优化配置、更好服务新质生产力发展等方面尽快推出一批典型案例，抓紧出台上市公司市值管理指引，支持上市公司用好政策工具。要强化跨部委协同，积极配合推进证券基金保险公司互换便利、股票回购增持专项再贷款等相关货币政策工具落地。同时，坚持能办尽办，在投资端、资产端、中小投资者保护等方面进一步谋划并适时推出更多务实管用的政策措施，提升资本市场内在稳定性，更好助力稳经济、稳市场、稳预期。

2、上交所全网测试“符合预期”，为历史峰值2倍

9月29日，上交所组织开展竞价、综业等平台相关业务测试，主要验证相关技术平台业务与技术调整的准确性。证券时报记者下午从券商人士处获悉，上交所当天测试已全部结束，竞价系统接收报单2.7亿笔，为历史峰值2倍，是上周五（9月27日）申报的3倍。“系统整体表现正常，符合预期。”上述券商人士透露，名为“上交所技术服务”的管理员在测试群里这样发消息称。

3、国家发改委主任郑栅洁主持召开座谈会，持续与民营企业常态化沟通交流

9月27日，国家发展改革委主任郑栅洁主持召开座谈会，与雅戈尔、美团、中天科技、东软集团、宝丰能源等民营企业负责人座谈交流，听取民营企业经营发展的真实情况、面临的困难和对经济形势的意见建议。民营企业家详细介绍了企业生产经营情况以及对行业前景的分析判断，并提出了一些具体诉求建议。企业家们纷纷表示，国家积极支持民营经济发展，企业倍感振奋。今年以来，企业生产经营不断呈现新的亮点，向好态势持续巩固，将继续提升经营管理水平，增强核心竞争力，大力拓展国内外市场，实现更高水平的发展。郑栅洁主任向民营企业家们介绍了近期宏观经济运行情况，并对企业家们的意见建议逐一进行了回应。他表示，当前经济运行总体平稳、稳中有进，新质生产力稳步发展，高质量发展扎实推进，要坚定发展信心。民营企业和民营企业家是我们自己人，要全力帮助企业渡过难关。下一步，国家发展改革委将全面贯彻落实党的二十届三中全会精神，按照党中央、国务院决策部署，持续加强统筹协调，支持企业加快转型升级、做优做强，同时用好常态化沟通交流机制，以点带面、标本兼治，实实在在解决企业反映的问题诉求，助力民营企业高质量发展，促进民营经济发展壮大。

4、央行：首套、二套房存量房贷利率批量下调，平均降幅0.5%左右

中国人民银行发布公告，完善商业性个人住房贷款利率定价机制，允许满足一定条件的存量房贷重新约定加点幅度，促进降低存量房贷利率。市场利率定价自律机制同时发布倡议，各家商业银行原则上应在2024年10月31日前对符合条件的存量房贷开展批量调整。对于加点幅度高于-30基点的存量房贷利率，将统一调整到不低于-30个基点，且不低于所在城市目前执行的新发放房贷加点下限（如有），使得利率水平靠近全国新发放房贷利率附近，预计平均降幅0.5个百分点左右。为适应房地产市场供求关系的新变化，在批量调整和常态化调整阶段，均不再区分首套、二套房（有房贷利率政策下限且区分首套、二套的城市除外），引导首套、二套存量房贷利率降至全国新发放房贷利率平均水平附近，减轻存量房贷借款人利息负担。

5、广州：取消居民家庭购买住房各项限购政策

广州市人民政府办公厅发布关于调整房地产市场平稳健康发展措施的通知。通知中明确，取消居民家庭在本市购买住房的各项限购政策，通知自2024年9月30日起正式实施。本次限购政策调整后，本市户籍、非户籍居民家庭和单身人士在全市范围内购买住房的，不再审核购房资格，不再限制购房套数。

6、上海再出7条楼市新政，调整限购降低首付比例

上海再度综合施策，优化调整房地产市场政策，回应市场住房需求。9月29日晚间，由上海市住房城乡建设管理委、市房屋管理局、市规划资源局、市税务局等四部门联合印发《关于进一步优化本市房地产市场政策措施的通知》（以下简称《通知》），提出调整住房限购政策、优化住房信贷、调整住房税收等七条政策措施。《通知》自2024年10月1日起施行。在调整住房限购方面，《通知》明确：一是，对非本市户籍居民家庭以及单身人士购买外环外住房的，购房所需缴纳社会保险或个人所得税的年限，调整为购房之日前连续缴纳满1年及以上。二是，对持《上海市居住证》且积分达到标准分值、在本市缴纳社会保险或个人所得税满3年及以上的非本市户籍居民家庭，在购买住房套数方面享受沪籍居民家庭的购房待遇。三是，在自贸区临港新片区实施更加差异化的购房政策，对在临港工作、存在职住分离的群体，在执行现有住房限购政策的基础上，可在新片区增购1套住房，促进职住平衡。在优化住房信贷方面，《通知》提出：一是，落实国家关于降低存量房贷利率政策，引导商业银行稳妥有序将存量房贷利率降至新发放贷款利率附近，进一步减轻购房人房贷利息支出。二是，首套住房商业性个人住房贷款最低首付款比例调整为不低于15%。二套住房商业性个人住房贷款最低首付款比例调整为不低于25%；实行差异化政策区域的二套房贷最低首付款比例调整为不低于20%。住房公积金二套房贷最低首付比例相应调整。在调整住房税收方面，《通知》提出：一是，调整增值税征免年限，将个人对外销售住房增值税征免年限从5年调整为2年。二是，按照国家工作部署，适时取消普通住房标准和非普通住房标准，更好满足改善性住房需求。

主题机会

1、券商正进行技术端扩容满足行情需要，券商IT望继续引领市场反弹

据报道，部分券商已对交易的网络宽带、主机资源等进行扩容变更，有券商已进行两倍扩容变更。券商反馈称，一般在行情起来的时候，都会主动进行扩容应对交易峰值，两倍的扩容比较充分。此外，上交所在今日的测试中，竞价交易系统累计接收申报2.7亿笔订单，是历史峰值的2倍，是9月27日申报的3倍。交易所测试结果系统整体表现正常，符合预期。 

机构认为，券商IT作为典型的进攻型板块，与资本市场活跃度紧密相关，C端投资者受市场赚钱效应带动，支付意愿有望提升，弹性更强，B端金融机构盈利能力和支付能力亦有望提升。复盘2023年7月24日，中共中央政治局会议提出“活跃资本市场，提振投资者信心”后的行情演绎，券商IT或再次引领市场反弹。此外，金融信创正持续加速推进，券商IT类公司望迎来发展机遇。 

相关概念公司有中亦科技、中科金财等。

2、政策扶持与巨头互通共振，四季度新电商值得期待    

据悉，阿里近日在香港召开淘宝香港业务发布会，宣布淘宝将投入10亿元人民币把香港变成包邮区。10月1日起，香港消费者在淘宝购物满99元人民币即可至香港自提点或自提柜，无需支付跨境到香港的运费，优惠期横跨双11和双12。另据香港《南华早报》网站报道，阿里巴巴集团已预留出价值至少400亿元人民币的资源，在今年的“双十一”购物节期间帮助该公司旗下两个最大购物平台淘宝和天猫的商家促销。叠加国家以旧换新政策推动，在促销费大潮下，四季度网上零售值得期待。

此外，电商互联互通的趋势继续深入。从27日开始，消费者通过淘宝购物时，可以使用微信支付；淘宝天猫即将正式接入京东物流，预计于10月中旬上线。与此同时，京东也将接入菜鸟速递和菜鸟驿站，并将正式接入支付宝支付，预计在“双11”前夕推出。巨头之间封闭的体系逐步走向开放，可以实现多方共赢。

据中国网络社会组织联合会与中国国际电子商务中心联合编撰的《中国新电商发展报告2024》显示，2023年全国网上零售总额达到15.42万亿元，同比增长11%。其中，网上实物商品零售额占比攀升至社会消费品零售总额27.6%，电商对于国民消费的重要性日益提升。直播电商作为新电商的中坚力量，市场规模已高达4.9万亿元，同比增速达35.2%，充分展示了其在激发消费潜力、引领市场新风向中的作用。

相关概念公司有新迅达、壹网壹创等。

3、技术革新持续加速，钙钛矿规模化发展可期 

近日，上海交通大学环境科学与工程学院赵一新教授团队与宁德时代21C创新实验室携手合作，共同研发出光电转换效率超过22%的 30 cm × 30 cm大尺寸高性能钙钛矿光伏模组。此项研究解决了大面积多元组分钙钛矿薄膜制备过程中杂质多、导电性差、均一性差等问题，为提升大面积钙钛矿光伏模组性能提供了重要思路，有助于推动钙钛矿太阳能电池的产业化进程。

另据《日本经济新闻》网站近日报道，源自日本的轻型、可弯曲钙钛矿光伏电池的投资热潮已在中国掀起。作为下一代光伏电池的首选，至少有6家中国新兴企业计划建设工厂。中国各厂商将迅速构建量产体制，力争在新市场获得主导权。从钙钛矿光伏电池来看，“可弯曲”这一点最引人注目，且在发电效率方面也比一般的硅型光伏电池更有优势。如果得到普及，或将取代在城市建筑物外墙等处发电的分布式发电方式。

持续不断投资的原动力是看好技术快速发展和市场扩大而流入的资金。从太阳光到电力的转换效率2009年仅为3.8%，但目前最高提升至约26%的区间。加拿大调查公司优先研究公司的数据显示，钙钛矿光伏电池单元的市场规模到2032年将达到24亿美元，增至2022年的26倍。

相关概念公司有京山轻机、曼恩斯特等。

公司新闻

1、华润三九：公司及子公司拟合计不超70亿元购买银行理财产品

华润三九(000999)9月27日晚间公告，为了合理利用闲置资金，在充分考虑公司未来营运资金及综合评估风险和收益的前提下，公司及公司子公司拟以合计不超过70亿元自有资金投资银行及其下属银行理财子公司理财产品（不含珠海华润银行理财产品）。资金可滚动使用，单笔产品期限不超过六个月。

2、新动力：公司控制权或将发生变更

新动力(300152)9月27日晚间发布股票交易异常波动公告，公司目前经营情况及内外部经营环境未发生重大变化；9月25日，徐州丰利持有公司无限售条件流通股3309.72万股（占公司总股本的4.64%）股份被拍卖已完成过户，徐州丰利不再持有公司股份。本次司法过户或将导致公司控制权发生变更。

3、城投控股：杜行老街及诸翟“城中村”项目具有不确定性

城投控股(600649)9月27日晚间发布异动公告称，公司近日发布了《关于子公司城投置地投资建设杜行老街及诸翟“城中村”改造项目的公告》，“城中村”项目建设周期较长，项目总投资金额为计划数或预估数，实际金额受到诸多因素影响，具有不确定性。

4、建投能源：拟合计13.2亿元购买控股股东资产

建投能源(000600)9月27日晚间公告，按照公司控股股东河北建投作出的避免同业竞争承诺，公司拟通过协议转让方式以现金6.33亿元购买河北建投持有的秦皇岛发电有限责任公司50%股权；拟通过协议转让方式以现金6.87亿元购买河北建投持有的建投国电准格尔旗能源有限公司50%股权。

5、泰格医药：拟以1.4亿元购买观合医药40.57%股权

泰格医药(300347)9月27日晚间公告，公司拟以现金方式受让迪安诊断和苏州瀛凯合计持有的观合医药40.57%股权，购买价格合计为1.4亿元。本次交易完成后，公司及全资子公司嘉兴欣格将合计直接及间接持有观合医药72.82%股权，观合医药将纳入公司合并报表范围。

6、长源电力：子公司拟购买武汉燃料沙市煤炭储配中心部分资产

长源电力(000966)9月27日晚间公告，为有效解决公司所属子公司国能长源荆州热电有限公司（简称“荆州公司”）二期扩建项目（2×35万千瓦）投产后水路来煤转运需求增加的问题，荆州公司拟9041.56万元（不含税）购买国电武汉燃料有限公司（简称“武汉燃料”）沙市煤炭储配中心部分资产，收购完成后开展转运能力提升等技术改造。由于武汉燃料是公司控股股东国家能源投资集团有限责任公司间接控股的企业，本次交易构成了关联交易。

7、凯旺科技：拟收购控股子公司少数股东股权

凯旺科技(301182)9月27日晚间公告，公司拟以自有资金20.43万元向原股东李季桦收购东莞市立鸿精密科技有限公司（简称“东莞立鸿”）49%股权，本次收购完成后，公司将持有东莞立鸿100%的股权。

8、中密控股：控股股东拟发生变更

中密控股(300470)9月27日晚间公告，控股股东川机投资拟将其合计持有的公司4597.03万股股份（占公司当前总股本的22.08%、当前有表决权股份总数的22.61%）无偿划转至省机械院。本次国有股权无偿划转事项系同一实际控制人下的国有资产无偿划转，不会导致公司实际控制人变更，公司治理结构不会发生变更。本次划转前，公司控股股东为川机投资、实际控制人为四川省机械院，本次划转后，公司控股股东、实际控制人均为四川省机械院。

9、北京利尔：拟1亿元—2亿元回购股份

北京利尔(002392)9月27日晚间公告，公司拟以1亿元—2亿元回购股份，用于实施员工持股计划或股权激励。回购价格不超过4.68元/股。

10、宏柏新材：董事长提议以5000万元—1亿元回购公司股份

宏柏新材(605366)9月27日晚间公告，公司实控人之一、董事长纪金树提议公司以5000万元—1亿元回购股份用于员工持股计划或股权激励和转换上市公司发行的可转换为股票的公司债券。